Lecteurs, j’avoue que je n’ai pas suivi l’univers blockchain / crypto-monnaie depuis un moment; à un moment donné, j’ai suivi CoinDesk mais malheureusement, je n’ai pas pu distinguer les nouvelles réelles de l’évangélisation à bout de souffle, pour ne pas dire une propagande calculée, alors j’ai abandonné la lutte inégale. Cependant, maintenant que Facebook a annoncé Libra1, qui est une crypto-monnaie blockchain au moins à des fins de marketing2, j’ai suffisamment approfondi le sujet pour faire ce tour d’horizon. Bloomberg résume la Balance:
Facebook Inc. a dévoilé ses plans pour un nouveau système financier mondial avec un large groupe de partenaires de Visa Inc. à Uber Technologies Inc. à bord pour créer une crypto-monnaie qui devrait un jour s’échanger un peu comme le dollar américain et injecter une nouvelle source de revenu. Appelée Balance, la nouvelle monnaie sera lancée dès l’année prochaine et sera ce qui est connu comme une monnaie numérique stable qui est soutenue par des devises et des titres soutenus par le gouvernement fiat établis.Voir Reuters sur les stablecoins ici Le but est d’éviter des fluctuations massives de valeur afin La Balance peut être utilisée pour les transactions quotidiennes sur Facebook d’une manière que les crypto-monnaies plus volatiles, comme Bitcoin, n’ont pas été. Pour se rapprocher du dollar américain pour l’utilité et l’acceptation, la Balance devra être largement reconnue.
Comme nous le verrons ci-dessous, les problèmes de confiance sont essentiels à toute l’entreprise. L’ami du blog Matt Stoller a un op-ed dans le New York Times que vous devriez tous lire; il explique comment le partenariat »peut fonctionner:
Pour autant que je sache, Facebook vise à construire un nouveau système de paiements et de devises utilisant la technologie blockchain. Facebook lance une filiale, Calibra, pour fournir des services financiers »aux particuliers et aux entreprises, notamment pour économiser, dépenser et envoyer de l’argent. Les normes actuelles pour la monnaie seront gérées par une association à but non lucratif en Suisse appelée l’Association Libra. La monnaie aura sa propre banque centrale connue sous le nom de Libra Reserve, et le conseil d’administration sera le comité des sociétés qui a contribué à sa création.
Nous l’avons annoncé tôt. Nous savons que c’est un espace lourd et fortement réglementé. Nous devons parler aux gens, rencontrer des gens et c’est ce que nous faisons et nous allons ensuite lancer.
Plus de problèmes de confiance. Voici la vision optimiste et évangélique de l’entreprise:
La Balance présentera plus d’utilisateurs à Bitcoin que toute autre pièce auparavant.
2.6 lingots qui sont un pas de plus vers l’apprentissage, l’achat et la compréhension de $ BTC
Et l’avis de l’équipe marketing de Libra:
Pourquoi nous pensons que la pièce stable $ libra sera grande
1. Aucun frais de commerçant de 3% permet aux entreprises d’économiser des milliards de dollars par an
2. Règlement sécurisé instantané contre les cartes volées / fraude permet d’économiser des milliards
3. $ Libra sera géré par un consortium de 100 personnes, dont facebook, stripe, uber, PayPal, MasterCard et Visa 🤯 / lCQq2wIGxC
D’autres sont plus sceptiques. Un rattlesnakedave (via):
Enfin, une crypto-monnaie avec l’éthique d’Uber, la résistance à la censure de PayPal et la centralisation de Visa, tous liés sous la confidentialité prouvée de Facebook. Juste ce que j’attendais.
Comme l’a dit Hyman Minksy: Tout le monde peut créer de l’argent; le problème est de le faire accepter. » Cela place – en l’absence de force majeure – la confiance et le manque de confiance, au centre de l’effort Balance. Les problèmes de confiance de Libra se classent en trois catégories: utilisateur, technique et réglementaire. J’examinerai tour à tour chacun de ces sujets et je conclurai en examinant (comme le fait Stoller) si la Balance est un souverain (en herbe ou non).
Confiance des utilisateurs
Les utilisateurs doivent-ils faire confiance à Libra? Le Financial Times pose la question de manière concise:
La dernière question concerne l’ampleur de l’utilisation. Les problèmes de confidentialité des consommateurs signifient que les utilisateurs révoquent déjà les autorisations Facebook. S’ils ne font pas confiance à la société de M. Zuckerberg avec leur numéro de téléphone, pourquoi leur feront-ils confiance avec leur argent?
L’une des raisons de répondre non est que le PDG de Facebook, Zuckerberg, est un escroc et un escroc vicieux et impénitent, et ce depuis ses jours à Harvard. Célèbre, cette session de chat:
ZUCK: oui, donc si jamais vous avez besoin d’informations sur quelqu’un à Harvard
ZUCK: il suffit de demander
AMI: quoi !? comment avez-vous géré celui-ci?
ZUCK: les gens viennent de le soumettre
ZUCK: je ne sais pas pourquoi
ZUCK: ils me font confiance »
ZUCK: baise stupide
Quand quelqu’un vous montre qui il est, croyez-le la première fois.
La pression réglementaire sur Facebook n’a jamais été aussi forte. La Federal Trade Commission est en train de finaliser une enquête sur ses pratiques de confidentialité, qui, selon la société, pourrait entraîner une amende pouvant aller jusqu’à 5 milliards de dollars. Les espoirs présidentiels Elizabeth Warren (D-Mass.) Et Bernie Sanders (I-Vt.) Ont appelé à des enquêtes sur les grandes entreprises technologiques et le pouvoir qu’elles exercent sur la vie des Américains. Le co-fondateur de Facebook, Chris Hughes, a déclaré que le réseau social devrait être brisé. Réagissant à l’annonce de la Balance, la sénatrice de l’Ohio Sherrod Brown, la plus haute démocrate de la commission sénatoriale des États-Unis sur les banques, le logement et les affaires urbaines, a déclaré: Nous ne pouvons pas permettre à Facebook d’exécuter une nouvelle crypto-monnaie risquée à partir d’un compte bancaire suisse sans surveillance. J’appelle nos chiens de garde financiers à examiner cela de près pour s’assurer que les utilisateurs sont protégés. »
Nous ne laissons pas la mafia imprimer son propre argent, alors pourquoi Facebook? Bien sûr, pour une entreprise de la taille de Facebook, 5 milliards de dollars ne sont qu’un coût pour faire des affaires. Et l’échelle de Facebook peut neutraliser ses problèmes de confiance des utilisateurs dans l’Ouest privilégié. Comme le dit Vox, Facebook peut avoir trop d’utilisateurs pour que sa crypto-monnaie échoue » même si vous ne lui faites pas confiance:
La plupart des gens avec qui j’ai parlé ces derniers jours pensent que la Balance peut réussir, en grande partie grâce à l’énorme envergure de Facebook. Ils ont postulé que la base d’utilisateurs sans précédent de la plate-forme est la seule population mondiale suffisamment grande pour s’organiser autour d’une monnaie unique.
Un premier cas d’utilisation évident pour une population mondiale »- Facebook et sa famille d’applications, qui ont plus d’utilisateurs mensuels actifs que les populations de la Chine et des États-Unis réunis» – serait les envois de fonds. Du Financial Times:
La création d’une monnaie numérique stable »liée à un panier d’actifs et à un portefeuille numérique pouvant la contenir est bien adaptée au marché international des transferts de fonds.
Et les envois de fonds sont une belle petite affaire. De la Banque mondiale:
En 2019, les envois de fonds vers les pays à revenu faible et intermédiaire devraient atteindre 550 milliards de dollars, ce qui deviendra leur principale source de financement extérieur…. Le coût moyen mondial d’envoi de 200 dollars est resté élevé, à environ 7% au premier trimestre 2019, selon la base de données de la Banque mondiale sur les prix des transferts de fonds.
7% est une très grosse réduction si vous aidez »à Hong Kong en renvoyant de l’argent aux Philippines, donc le marché des envois de fonds semble en effet mûr pour une perturbation.
L’or numérique de Bitcoin, mais la Balance de Facebook est le dollar numérique »», voici pourquoi cela compte
Le taureau Bitcoin Brian Kelly, fondateur et PDG de BKCM et expert résident du bitcoin sur Fast Money de CNBC », a déclaré qu’il existe des différences cruciales entre la Balance et une crypto-monnaie comme le bitcoin. Avec Libra, les utilisateurs de Facebook pourront échanger leurs dollars contre des jetons Libra, confiant ainsi à Facebook et à ses confrères la construction d’un registre fiable de toutes les transactions, a déclaré Kelly.
Vous devez faire confiance à Facebook qu’ils vont conserver ces dollars, qu’ils garderont une trace du grand livre et que votre token vaudra quelque chose. Vous sortez, vous achetez vos produits et services sur la plateforme Facebook, qui que ce soit d’autre l’utilise. Peut-être qu’Uber est impliqué d’une manière ou d’une autre. Et puis vous vous retrouvez avec les jetons Balance qui restent », a-t-il déclaré.
Cette confiance définit la principale différence entre les crypto-monnaies comme le bitcoin et la Balance, a déclaré Kelly. Les acheteurs de Bitcoin n’ont pas besoin de confier à un tiers leur argent ou leurs informations, tandis que les utilisateurs de Libra devront faire confiance à l’entreprise qui a peut-être été la plus en proie à des problèmes de confiance et de confidentialité: Facebook.
Il s’agit de ce tiers de confiance et, pour moi, c’est la révolution de la crypto, c’est qu’il s’agit de peer-to-peer. Vous interrompez les services financiers », a déclaré Kelly. Donc, lorsque vous parlez des différences entre cela et quelque chose comme le bitcoin, le bitcoin est sans confiance. Vous n’avez pas besoin de croire que quelqu’un va vérifier ce registre; Tu peux le faire toi-même. »
Cette distinction n’a peut-être pas d’importance pour l’assistant de Hong Kong; cela peut être très important pour les utilisateurs aux États-Unis ou dans l’Union européenne. La question du papier rose reste d’actualité: s’ils ne font pas confiance à la société de M. Zuckerberg avec leur numéro de téléphone, pourquoi le feraient-ils confiance avec leur argent? »
Confiance technique
La Balance n’est pas seulement un groupe de partenaires, une structure de gouvernance et une monnaie: c’est un logiciel qui fournit des services financiers dans cette monnaie. Joe Weisenthal de Bloomberg offre une perspective:
Je pense que Facebook aspire à être à la Balance ce que Google est au système d’exploitation Android. En d’autres termes, en cas de succès, la bonne façon de penser n’est pas une pièce de monnaie ou une crypto-monnaie, mais plutôt
une plate-forme open source pour créer des applications de transfert d’argent
Contrairement aux logiciels open source traditionnels, que n’importe qui peut théoriquement créer, modifier ou développer pour ses propres besoins, un système monétaire doit maintenir un certain consensus sur les choses. Quelle est l’unité de compte? Qui a l’argent? Qui est autorisé à le délivrer? Et contrairement à un logiciel normal, un système monétaire open source a besoin de toutes sortes de mécanismes de gouvernance. Mais en théorie, si
La Balance a été lancée et a pris de l’ampleur, vous pouvez l’imaginer comme une plate-forme dans laquelle n’importe qui n’importe où pourrait écrire une application qui transfère de l’argent à n’importe qui d’autre d’une manière qui lui plait
À l’heure actuelle, il existe de nombreuses applications de paiement fermées, mais elles ne sont pas interopérables. Une personne utilisant Venmo ne peut pas envoyer d’argent à quelqu’un utilisant Zelle ou WeChat. Le potentiel avec la Balance est qu’ils le pourraient.
Mais faut-il faire confiance aux développeurs d’applications? De TechCrunch, Le vrai risque de la pièce Libra de Facebook est les développeurs tordus »:
Facebook a naturellement une énorme cible sur le dos pour les pirates. Non seulement parce que la Balance pouvait détenir tant de valeur à voler, mais parce que de nombreux trolls se mettraient à visser la monnaie de Facebook. C’est pourquoi Facebook a ouvert la chaîne de blocs Libra et propose un prototype dans un réseau de test avant le lancement. Cette version bêta pour les développeurs et un programme de correction de bogues exécuté en partenariat avec HackerOne visent à faire apparaître toutes les failles et vulnérabilités avant que Libra ne soit mis en ligne avec de l’argent réel connecté.
Pourtant, cela laisse un vecteur géant d’abus de Balance: la plate-forme de développeur.
Essentielle à l’esprit de Libra, la chaîne de blocs Libra sera ouverte à tous: tout consommateur, développeur ou entreprise peut utiliser le réseau Libra, créer des produits par-dessus et ajouter de la valeur par le biais de ses services. Le libre accès garantit de faibles barrières à l’entrée et à l’innovation et encourage une concurrence saine qui profite aux consommateurs », a expliqué Facebook dans son livre blanc et ses documents de lancement Libra. Il construit même un langage de codage complet appelé Move pour créer des applications Libra.
Pourtant, la chaîne de blocs Balance est elle-même irréversible. En dehors des portefeuilles de garde comme Calibra, vous ne pouvez pas récupérer votre argent volé ou mal envoyé. Il n’y a probablement pas de support client. Et il y a beaucoup de développeurs de crypto tordus heureux de s’attaquer aux inexpérimentés. En effet, 1,7 milliard de dollars de crypto-monnaie a été volé l’an dernier seulement, selon CypherTrace via CNBC.
Bien sûr, tous les systèmes financiers permettent la fraude dans une certaine mesure; la question est de savoir si la Balance permet la fraude à grande échelle; et une réponse est que si suffisamment de développeurs sont tordus, ce sera le cas. Mais il y a un autre motif de préoccupation, plus fondamental dans la nature de l’informatique.
Ken Thompson, le concepteur et l’implémentateur original d’Unix (maintenant chez Google) a intégré un cheval de Troie dans son propre compilateur C de manière indétectable (le programme le plus mignon que j’ai jamais écrit »), et pouvait donc se connecter en tant que root à tout système compilé avec. Il conclut son article classique Reflections on Trusting Trust »comme suit:
La morale est évidente. Vous ne pouvez pas faire confiance au code que vous n’avez pas entièrement créé vous-même. (Surtout le code d’entreprises qui emploient des gens comme moi.) Aucune quantité de vérification ou d’examen au niveau de la source ne vous protégera contre l’utilisation de code non fiable. En démontrant la possibilité de ce type d’attaque, j’ai choisi le compilateur C. J’aurais pu choisir n’importe quel programme de gestion de programme tel qu’un assembleur, un chargeur ou même un microcode matériel. À mesure que le niveau du programme diminue, ces bogues seront de plus en plus difficiles à détecter.
À ce stade, nous notons que Move, le langage dans lequel les applications Libra sont écrites, a, sinon un compilateur en soi, un vérificateur de bytecode et un interprète de bytecode Bien sûr, j’aurais pu, sans le savoir, glisser dans la fantaisie paranoïaque. Cependant, considérez qu’une porte dérobée de cheval de Troie dans les transactions de deux milliards de personnes serait un atout d’une valeur presque inestimable
à Zuckerberg et son groupe
comme une forme d’accumulation primitive. Et si vous considérez l’écosystème Libra comme un équilibre de phishing, si une fraude peut se produire, elle s’est déjà produite.
Confiance réglementaire
Les régulateurs, même en ces temps bénis, insistent à tout le moins sur le respect des formes réglementaires. Ici, je vais considérer, aux États-Unis, les États, le Congrès et, surtout, l’IRS. Enfin, je considérerai la réaction des régulateurs internationaux.
J’ai entendu qu’au niveau de l’État, le prix de l’abstention réglementaire est un dîner de steak. Certes, Uber s’est très bien débrouillé. Et la Balance fait des progrès:
Une autre friandise sur le côté réglementaire du nouveau projet #crypto de Facebook #Libracoin: Calibra a jusqu’à présent 7 licences de transmetteur d’argent d’État, la première à partir de la mi-avril.
FB dit qu’il travaille pour obtenir des licences dans les États qui traitent la crypto comme l’équivalent de $$ (pour les licences) / I1t0sMsy2k
Mercredi, le comité sénatorial des banques a fixé au 16 juillet la date de la tenue d’une audience centrée sur la pièce Libra de Facebook Inc. Le président du comité des services financiers de la Chambre des communes, Maxine Waters, a déclaré mardi que Facebook poursuivait son expansion incontrôlée et étendait sa portée dans la vie de ses utilisateurs. »
Le marché des crypto-monnaies ne dispose pas actuellement d’un cadre réglementaire clair pour fournir des protections solides aux investisseurs, aux consommateurs et à l’économie », a déclaré Mme Waters dans un communiqué mardi, alors qu’elle appelait les régulateurs à faire preuve de sérieux».
Une véritable crypto-monnaie telle que Bitcoin ou Balance est considérée comme une propriété par l’Internal Revenue Service
Cela signifie qu’un gain de 1 $ en raison de la volatilité entre le moment où la crypto-monnaie est acquise et le moment où elle est transférée à quelqu’un d’autre est un événement imposable de 1 $. Et comme toute intégration dans Facebook Messenger ou WhatsApp est sous le contrôle de Facebook, Facebook devrait probablement déposer des documents d’impôt sur le revenu et suivre les calculs de base des coûts autrement difficiles au nom des clients de Facebook, comme le font d’autres sociétés de courtage d’investissement. L’IRS doit rappeler à Facebook et au public ces implications et exigences. Bien sûr, cela rendrait la Balance complètement inutile aux États-Unis en augmentant le coût de son utilisation au-delà de toute utilité.
Le groupe de travail du G7 examinera également les moyens de garantir des contrôles appropriés contre le blanchiment d’argent, selon une lettre de Bruno Le Maire, ministre français des Finances, et de François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France. Les Français occupent la présidence tournante du G7.
Les banques centrales et le Fonds monétaire international participeront également, selon la lettre, qui a été vue par le Financial Times.
(La réaction initiale étonnamment citable de Le Maire: « Il est hors de question » que la Balance « devienne une monnaie souveraine. Cela ne peut pas et ne doit pas arriver. ») Le problème, tout naturellement, est le blanchiment d’argent. Encore une fois du Financial Times, quatre grandes questions auxquelles est confrontée la pièce Balance de Facebook »
En tête de liste figure le blanchiment d’argent. Avant que les prêteurs traditionnels ouvrent des comptes pour les clients, ils doivent entreprendre des vérifications rigoureuses des antécédents pour s’assurer que les fonds ne sont pas des gains mal acquis.
Les plans de Facebook permettent aux utilisateurs pseudonymes »de créer plusieurs comptes non basés sur leur identité réelle.
Cette approche est familière à de nombreux utilisateurs, développeurs et régulateurs », lisent ses documents officiels.
Un responsable britannique a fait la remarque suivante: ceci est particulièrement libellé en belette. Nous le connaissons peut-être, mais cela ne nous met pas à l’aise. »